溢价期权(时间溢价=期权价值+内在价值)

点击“蓝字”关注我们- CPA -Hi！大家好，欢迎来到这期答疑老师来了！大家听完上面的音频，是不是对

点击“蓝字”关注我们

-   CPA  -Hi！大家好，欢迎来到这期答疑老师来了！大家听完上面的音频，是不是对“期权价值”有更深刻的了解呢！如果记忆不深刻，不要着急，还有文字版的供你参考哦~下面我们一起来看看老师给分享的一道关于

“期权价值”例题期权价值【多选题】甲公司股票目前每股20元，市场上有X、Y两种该股票的看涨期权执行价格分别为15元、25元，到期日相同下列说法中正确的有（      ）A、Y期权时间溢价为0元B、X期权价值高于Y期权价值

C、股票价格上涨5元，X、Y期权内在价值均上涨5元D、X期权内在价值5元【答案】BD首先，通过题目知道本题考的是期权价值相关的内容，我们先来回顾一下相关的知识点：期权价值=内在价值+时间溢价期权的内在价值：是指期权立即执行产生的经济价值。

内在价值的大小，取决于期权标的资产现行市价与期权执行价格的高低期权的时间溢价：指期权价值超过内在价值的部分是一种等待的价值时间溢价=期权价值-内在价值时间溢价是时间带来的“波动的价值”，是未来存在不确定性而产生的价值，不确定性越强，期权时间价值越大。

【解析】选项A：期权在到期日之前，其时间溢价大于0，选项A错误选项B、选项D：期权价值=内在价值+时间溢价，X、Y两种期权到期日相同，时间溢价相同，X期权内在价值=20-15=5元，Y期权内在价值=0元，因此X期权价值高于Y期权价值，选项BD正确

选项C：股票价格上涨5元，X期权内在价值=25-15=10（元），Y期权内在价值=0（元），选项C错误【知识点】期权价值=内在价值+时间溢价期权的内在价值：是指期权立即执行产生的经济价值内在价值的大小，取决于期权标的资产现行市价与期权执行价格的高低。

期权的时间溢价：指期权价值超过内在价值的部分是一种等待的价值时间溢价=期权价值-内在价值时间溢价是时间带来的“波动的价值”，是未来存在不确定性而产生的价值，不确定性越强，期权时间价值越大   今天我的分享就到这里了，期待下次再见吧！。

来源：CPA魔方                                                         本期编辑：留香猪

凡注明“来源：XXX”的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本微信公众号赞同其观点和对其真实性负责由于本公众号无法鉴别所有转载图片或文字的知识版权，如著作权人发现本公众号转载了其拥有著作权的作品时，请及时电话通知我们，本公众号将及时处理。

联系电话：010-63264552

 喜欢我们的内容就点“在看”分享给小伙伴哦