银广夏(银广夏公司简介)

一、银广夏事件是什么银广夏事件是资本市场上最广为人知的造假事件。1994年， 银广夏上市，在市场上创造了各种

 

一、银广夏事件是什么银广夏事件是资本市场上最广为人知的造假事件1994年， 银广夏上市，在市场上创造了各种神话和辉煌2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光之后，中国证监会迅速组织力量进行调查，调查结果认定：广夏。

(银川)实业股份有限公司自1998年至2001年期间，累计虚构销售收入10亿多元，虚增利润7.7亿多元，而天津广夏在造假过程中起了关键作用银广夏之所以能让老股民念念不忘，是因为它创造了很多个奇迹，大多数至今无人能超过（当然，它也引得政府出台了一系列政策）：。

首先，它是宁夏第一个上市企业地方标杆型企业一旦上市，大多会被与地域绑定，这也是它日后能保命的重要原因其次，在没被捅破之前，它是万众瞩目的大蓝筹，2000 年全年涨幅高居深沪两市第一，且有对应的（假）业绩支撑。

第三，它创造了目前上市企业中最大假账记录（好吧这条存疑，说不准有很多比它大的，摊手）第四，它有一个伟大的连续跌停记录：15 个跌停板虽然后起之秀 ST 天马、ST 保千里跌停分别以29、30个跌停板在数量上超过了它，但ST一天 5 个点，跌起来还是不如15个结结实实的跌停来得痛快淋漓。

第五，它的造假记录不是证监会发现的，而是《财经》杂志2001 年 8 月，《财经》杂志发表封面文章《银广夏陷阱》，揭露了银广夏财务舞弊的行为，从此银广夏被暴露在大众面前，成为了大陆上市公司财务舞弊的代名词，历史地位直逼神坛上的安然。

第六，处罚之轻微令人发指，堪比罚酒三杯。最后，它还活着……虽然换了个名字，但银广夏还是那个银广夏，在这么大的风波之后，居然没有退市。

专家意见认为，天津广夏出口德国诚信贸易公司的为“不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品”负责银广夏审计业务的深圳中天勤会计师事务所及其签字注册会计师，违反法律法规和职业道德，为银广夏出具严重失实的无保留意见的审计报告。

最终，参与造假者受到法律惩处（一）案例背景01.公司简介公司名称：广夏(银川)实业股份有限公司(股票代000557)注册地址:宁夏回族自治区银川市公司前身：广夏(银川)磁技术有限公司1993年5月开始进行股份制改组，以原公司及其他

8家发起人的净资产与投资折为4400万股发起人股，于1993年12月21日至12月26日，发行职工股300万股，社会公众股2700万股，总量3000万的普通股，发行价3. 98元1994年1月28日“广夏。

(银川)实业股份有限公司”宣告成立，同年6月17日“银广夏A”在深圳证券交易所上市交易截止2007年2月28日，公司总股本605,007,626元是宁夏回族自治区首家上市公司02.经营范围高新技术产品的开发、生产、销售；。

天然物产的开发、加工、销售；动植物的养殖、种植、加工、销售；食品、日用化工产品、酒的开发、生产、销售；房地产的开发、餐饮、客房服务、经济信息以及咨询服务03.国家背景1、1999-2001年， 在世界经济明显放缓的背景下，中国经济保持高速增长，但经济结构不合理国家开始重视发展高科技产业。

2、中国实施了积极的财政政策和稳健的货币政策西部大开发正式开始，全面协调区域发展04.公司背景1994年6月公司股票在深圳交易所上市，此后银广夏投资众多产业但收效并不显著1996年公司开始治沙种草，创建闻名于世的银广夏麻黄草种植基地。

1998年10月与德国诚信贸易公司签订了一系列萃取产品出口供货协议，供货金额5600万马克1999年实现对德国诚信公司出口1.1亿马克，使当年上市公司利润总额达到1.58亿元，银广夏股价从13.97元飞涨到

35.83元2000年张吉生接过银广夏公司，当年实现出口1.8亿马克，且与德国诚信公司续签出口合同60亿元人民币银广夏的业绩和股价两个车轮飞转，成为深沪两市屈指可数的蓝筹牛股2001年8月银广夏因媒体一份质疑露出了造假的破绽。

二、造假手段01.虚增主营业务收入公司通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虛构主营业务收入，虚构巨额利润7.45亿元，其中，1999年 为1.78亿元，

2000年 为5.67亿元1.虚构生产单位、原材料、产品生产记录虚构北京瑞杰商贸有限公司、北京市京通商贸有限公司等单位作为分支机构天津厂夏的原材料提供方2.(虚构出口往来)虚构德国诚信公司的业务往来，虚构巨额收入与利润。

a.大津海天证据其所宣称的1999年出口5610万马克，2000年出口1.8亿马克天津广夏1999年度出口额仅480万美元，2000年度更是只有3万美元b.德国买家不实其签下60亿合同的德国买家据称为一家百年老店，但事实上注册资金仅仅。

5万马克的小型贸易公司           虚增天津广夏萃取产品出口收入数亿元3.虚构不存在业务02.不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品1、以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作,也生产不出其所宣称的数量。

天津广夏的500立升x3设备已经将萃取时间从10个小时线监测"设备，还将把萃取时间缩短到十几分钟;而且，天缩短到3个小时并进一步缩短到30分钟; 今后通过上一套"在津广夏生产的蛋黄卵磷脂的精度已从35%

提高到97%加上天津广夏是“四班三运转”日夜工作，产量自然惊人2、天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬比国际上高了3—5倍3、对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取03.利用三方交易，转移资金，为中期利润分红

稍加分析便可发现,一般情况下，虚增收入和虚增资产是捆绑式发生的，上市公司虚增了收入却没有实际的资金，会比较容易被发现破绽,所以需要一个资金的消耗渠道，投资各种项目就是很好的选择从右图可以看出1998-2000。

年在舞弊事件暴露之前，银广夏经过一系列财务舞弊手段后，其每股收益的大幅增长情况04.操纵利润不仅天津广夏造假，银广夏分布在各地的主要控股公司几乎都在利润上作过手脚：上海广夏文化发展有限公司通过虚假确认电视片广告收入、拍摄费用等虚增利润；武汉世贸大厦。

(银广夏控股子公司)通过虚构售房收入等手段虚增利润；芜湖广夏公司虚增利润的手段是多计资本化利息费用、少计经营费用、多提折旧等；在深圳，被银广夏称为发展战略支撑点的广夏投资公司，实际是一家“空壳”公司；在银川，银广夏用募集资金投资时大做手脚，通过收取高额利息等方式“做大”利润。

这一个个利润泡沫串成一条耀眼的“锁链” ，为银广夏的业绩“神话” 添色不少三、造假原因（1）融资圈钱，避免被摘牌终止证券发行与交易暂行条例规定，上市公司如果连续三年亏损，其股票将被停牌，期限内不能扭亏为盈公司的股票将被终止上市。

银广夏取得发行额度并获得上市相当不易，若被摘牌，意味着一种稀缺资源的白白浪费，所以银广夏宁愿在账务处理上玩弄花招也不用愿意连续三年亏损被摘牌（2）个别领导捞取政治资本地方政府或主管部门为维护地方或部门形象，有意识的引导企业会计造假，行政干预银行贷款给企业，以解决企业虚报利润应上交税收的资金也是一个因素。

（3）二级市场炒作，便于内幕交易，从中牟利银广夏管理层通过对会计报表业绩进行粉饰，配合二级市场庄家操纵股票价格，从中谋取巨额利润（4）造假收益大于造假成本我国的证券市场监管体系薄弱，监管手段落后监管部门主要依靠行政处罚手段来打击上市公司的会计信息造假，对直接责任人追究刑事责任的，少之又少，民事赔偿更是微乎其微。

因此，即使会计造假被发现了，所付出的代价也是极其有限的（5）公司治理结构不完善银广夏财务报告由管理层负责编制和提供，而管理层的聘任受大股东意志的支配影响，造成公司财务造假行为无法得到制度上的约束（6）会计审计制度的缺陷。

长期以来我国审计聘任制度存在严重的缺陷，危及注册会计师审计的独立性。

四、启示01.注册会计师执业注册会计师违反了注册会计师的应有的职业道德准则从法律责任来讲，社会公众是注册会计师的唯一的委托人上市公司蓄意违法和舞弊（伪造、变造记录和凭证，记录虚假的交易和事项，蓄意使用不当的会计政策），理应负直接责任和主要的会计责任，注册会计师负审计责任。

不管是从专业角度出发还是从道德角度出发，银广夏事件的发生都让众人对注会计师们有了怀疑和不信任银广夏事件中，“作为公众利益的受托人和看护者”的注册会计师在这一事件中负有不可推卸的责任02.公司内部（1）改善委托﹣代理契约设计，建立健全激励约束机制。

（2）建立健全绩效评价，强化董事的诚信与勤勉义务，公司董事与董事会要忠实履行职责，负责管好自己的执行机构（3）加强公司内部制约，发挥监事会的监督作用，内部控制在很大程度上能够防范会计舞弊，预防假账发生03.

社会监督（1）加强对注册会计师行业的监督管理（2）加强法制建设，提高造假成本（3）加强新闻传媒的舆论监督组长：杨颜羽组员：张咏琪、李宾美（收集材料）于家乐、李春宁（PPT制作）刘文卓（案例讲解）本文所有材料均来自网络，如有侵权，请通知我们，我们会第一时间删除。