中国建投(中国建投是干什么的)硬核推荐

股票市场，某个公司的换手率等于成交量占发行总股数的比例，换手率指标是反映市场交投活跃程度最重要的技术指标之一。A股市场，目前究竟有多活跃呢？我们

 

股票市场，某个公司的换手率等于成交量占发行总股数的比例，换手率指标是反映市场交投活跃程度最重要的技术指标之一。A股市场，目前究竟有多活跃呢？我们看一下换手率分布：

可以看出，换手率小于1%的公司1850家，占比36.1%；换手率1%~3%的公司2009家，占比39.2%；换手率3%~7%的公司826家，占比16.1%一般来说，3%是分界线，当一支股票的换手率在3%~7%之间时，该股进入相对活跃状态；7%~10%之间时，处于高度活跃当中。

而目前A股换手率在3%~10%的股票占比高达19.7%，可见A股目前是非常活跃的。这样说，你可能没概念，我们对比一下今天A股和港股，与昨天美股的换手率：

看完你会发现，A股的股民，对交易是真爱。这个换手率，让多少美股和港股的券商垂涎欲滴啊！国内的券商公司，是否该起飞了呢？今天，我们一下看一下这3家公司：东方财富、中国银河、中信建投：

截至去年3季度，这三家公司的净利润，占行业的比例分别为：5.97%、5.83%和5.83%：

最近一年，这三家公司涨跌不一，中信建投领涨：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结，看完，希望能加深你对这些公司的理解如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括证券服务、期货经纪和财富管理等，毛利率较高。2）营收及归母净利润

营收，中国银河最高，其次是中信建投，东方财富第三。

归母净利润，中信建投最高，其次是中国银河，东方财富第三。3）毛利率

毛利率，东方财富最高，长期维持在88%左右。其他两家暂无数据。4）净利率

净利率，东方财富最高，其次是中信建投，中国银河第三。5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，中国银河最高，其次是中信建投，东方财富第三。6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，中国银河最强，其次是中信建投，东方财富第三。2、运营能力1）总资产周转率

总资产周转率，三家公司都不高。2）存货及占比存货，不涉及。存货占营收的比例，不涉及。3）应收账款及占比

应收账款，东方财富最高，其他两家公司不涉及。

应收账款占营收的比例，东方财富长期维持在90%左右；其他两家公司不涉及。4）合同负债及占比

合同负债，目前只有东方财富的数据。

合同负债占营收的比例，东方财富长期维持在14%左右。5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，目前只有东方财富的数据。3、偿债能力1）资产负债率

资产负债率，中国银河最高，长期维持在80%左右；其次是中信建投，东方财富第三。2）有息负债

有息负债，目前只有东方财富的数据。3）现金余额

现金余额，中信建投最高，其次是中国银河，东方财富第三。4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，东方财富长期维持在130%左右。其他两家不涉及。5）资本支出及占比

资本支出，东方财富最高，其次是中国银河，中信建投第三。

资本支出占归母净利润的比例，东方财富最高，其次是中国银河，中信建投第三。4、成长能力1）营收增长率

营收增速，中国银河最高，其次是中信建投，东方财富第三。2）净利润增速

净利润增速，东方财富最高，其次是中国银河，中信建投第三。3）净资产收益率

净资产收益率，东方财富最高，其次是中信建投，中国银河第三。4）机构盈利预测这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

按机构的预测，中信建投增速最快，年化增速15%；中国银河增速最慢，年化增速8.53%。5、目前估值1）滚动市盈率目前东方财富的滚动市盈率为30.95，处于10年来12.46的分位值：

目前中国银河的滚动市盈率为11.05，处于6年来16.99的分位值：

目前中信建投的滚动市盈率为21.59，处于5年来27.07的分位值：

2）市净率目前东方财富的市净率为4.04，处于10年来7.66的分位值：

目前中国银河的市净率为1.2，处于6年来23.38的分位值：

目前中信建投的市净率为2.99，处于5年来30.09的分位值：

6、股东情况老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：1）盈利能力，整体而言，中信建投>中国银河>东方财富2）运营能力，整体而言，中信建投>中国银河>东方财富3）偿债能力，整体而言，中信建投>中国银河>东方财富4）成长能力，整体而言，东方财富>中国银河>中信建投

5）目前估值，所处分位，中信建投>中国银河>东方财富这三家公司目前的净利润和市值对比如下，目前只有东方财富公布了2022年年报，另外两家还未出：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？欢迎大家留言讨论以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议觉得有用的话帮忙点个赞，持续输出不易，你的鼓励是我前进的动力#投资##股票##证券板块#。

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