离岸资产(离岸资产有什么缺点)不看后悔

这是一篇极其实用的干货

 

好莱坞电影常演到，某大佬为了资产隐秘安全，将账户密码层层加密，再煞费苦心的刻在钻石上/存在U盘里，最后等着一群人为了得到它打得头破血流现实中这当然是不存在的事实上，通过密码、加密U盘等眼花缭乱的方式实现资产隐秘安全，在今天都是极危险的做法。

—丢钱包，被破解密码并不稀奇大多数一线投行早已摒弃密码、银行卡、U盾等工具来保护巨额财富取而代之的一项重要工作，就是设计合适的法律架构来持有这些资产常见的资产持有方式有三类：个人持有、离岸公司持有、信托持有

三个类别各有利弊，通常会组合使用个人持有简单说就是把钱直接装自己口袋里他的优点很明显：简单、便宜资产的所有权直接归个人所拥有同样他的缺点也很明显：不具备隐私性、资产暴露于所有税务义务下、以及在持有者过世时，资产在通过法院遗产裁决前需维持冻结状态。

通常个人持有会配合其他架构共同使用某些交易会要求资金转移必须通过本人姓名发生，这时可以使用个人持有的账户进行离岸公司持有就像把塞在口袋里的钱装进了钱包相较于个人持有，更多人会选择注册一家离岸公司，通过公司持有资产。

这会产生一定公司注册及维护费用，通常每年几百至一千美金不等而这家公司，其实是一家没有实际办公地、员工的“个人控股公司（Personal Holding Company)”他成立的目的仅仅是为了持有个人资产，因此投行会穿透公司将其视作背后的股东个人。

这样做的原因包括：公司享有与个人不同的税务责任：例如中国税务居民于海外投资，有责任主动缴纳预扣税（withholding tax），而个人控股公司则不需要；个人持有美国股票需要缴交美国遗产税，而公司持有则可避免。

离岸公司相对个人更加隐秘：通常这类离岸控股有限公司都会注册在法规税赋简单，同时被广泛认可的岛屿，例如英属维京群岛BVI这类岛屿不同于其他地区，政府不提供企业查册服务所以除非主动披露，否则外人无法得知一家公司背后的实际控制人是谁，或者一个人持有哪些公司。

而在大多数投资、转账等操作中，公司名称将隐藏替代个人姓名，出现在必要的公告中有限责任公司隔离个人潜在的无限风险：公司的责任仅限于自己所持有的资产例如近期的中行原油宝，假如使用公司投资，穿仓损失不会成为个人责任额外追讨。

（假设个人没有和银行签署个人担保协议 Personal Guarantee)需要注意的有两点：第一，近年有人选择较冷门的岛屿做PHC公司注册地，如塞舌尔等冷门岛屿的法规有可能不完全匹配个人持股公司的需求。

，导致日后使用增加难度（例如塞舌尔，要求公司在设立杠杆投资的贷款额度时，整个流程需在一个月内完成并报备塞舌尔政府）因此，在没有特别原因的情况下，BVI是注册个人持股公司的首选地第二，去年多个离岸岛屿开始推出。

“实质经济活动法规(Economic Substance)”此项法规目前主要打击的是运营公司借用离岸岛屿完成三角交易，达到避税目的与个人控股公司关系不大注册公司的中介千差万别，收费也各不相同但因为离岸岛屿公司没有政府公开查册，日后长期年审、日常变更服务等均需要靠中介支持。

如果公司设立后用于持有重要资产，为了省几百块选一个不靠谱的中介在未来可能得不偿失信托持有相当于把钱包里的钱又托管给了银行信托是一种没有实体的法律架构，它最早出现于十字军东征时当土地主需离开家乡出征时，会把自己财产的所有权转移给一个有公信力的组织，例如教会来替他管理。

若征战归来，教会会将资产返还给土地主；若不幸战死，教会也会根据土地主的指示，把财产利益为他的家人所用信托在离岸公司持有的基础上，还增加了家族管制、遗产规划、税务规划等多方面的功能，相应的日常维护成本也会略微增加。

设立信托是一个重大决定，这同时会涉及到家庭成员的国籍、长期生活计划等各方面问题最好的做法是和专业人士讨论咨询，千万不要在微信公众号上自学！

除了以上三种外，有时也会用到如基金会、客制化基金等其他方式各种方式千变万化，且随着法规变动常作调整，欢迎大家在下面留言讨论一个乐于折腾，经历丰富又特别的小哥读过金融，学过电影，拿过CFA，组过街舞队现在居于中国香港，就职于一线投行私人银行部。

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