理财工具箱(理财工具箱升级版)满满干货

告诉大家一个好消息，过完这个周五，距离2024年还有3个完整的工作周。马上年底，富二为大家收集了一批关于2024年展望的主题，“富眼”看市，四字

 

告诉大家一个好消息，过完这个周五，距离2024年还有3个完整的工作周马上年底，富二为大家收集了一批关于2024年展望的主题，“富眼”看市，四字看2024如果有客官问我，A股明年会怎样？答案就是：拨云见日。

如果还想了解更多，附赠二字箴言：破晓如果客官还想问稍远一点的，港股怎么看？待势乘时，简而言之就是机会来了，要抓住；没来的时候，得苟住如果还想问更大方向的，资本市场怎么看？攻守兼备，这个题目太大了，富二这里没有更多赠言可提供了~。

都说我们做事情包括做投资，要着眼全球，那对全球市场怎么看？相风使帆市场的风怎么刮，首先要看，国内经济会怎么样？格物·鼎新，更多一点信号，也可以是变局·重构，更通俗一点的话，就是破立并举；海外经济又会怎样？。

鲸落·潮生拨云见日、待势乘时、攻守兼备、相风使帆、格物·鼎新、变局·重构、破立并举、鲸落·潮生~除此之外，稳步前行（医药生物行业）、料峭冬过和煦春来（证券行业）、思“变”求远向“新”而行（电力设备及新能源行业）、守得云开见月明（建筑建材行业）……。

初看这些，寓意贴切、立意深远，这些主题背后满含着我们对2024年市场的殷切期盼，也让我们对布局2024年有了更多信心但收益与回撤，像次生关系，高收益之后往往又可能迎来高回撤；低收益倒是能对应上低波动过去的2023年，富二与客官一样，是在“既要、又要”的悖论中，想要找到一种平衡。

对于2024年的资产配置，富二率先想到的是一个词，“反脆弱”在《反脆弱》一书中，我们可以大概理解它的含义：“反脆弱就是在受到外部不确定性的条件影响时，让自身变得更好，从这种不确定性的条件中获益”为何要提到“反脆弱”，在即将过去的一年中，我们经历了对复苏的期盼，复苏的到来，再到弱复苏，最后变成了在结构性的市场中苦寻“结构”。

在这个过程中，我们经历了几轮的“3000”点保卫战，跌破300点，然后又站上，站上又跳下，投资者开始容易被情绪牵着走，会感到恐惧，甚至是感到痛苦甚至会觉得自己在很多操作上犯了错误，甚至于逐渐丧失自信，这就是“脆弱”的典型表现。

2024年开局，要打破脆弱，所以要从“反脆弱”开始，让“自身”变好从投资理财这件事来讲，首先，就需要让自身的“资产”变得更好，哪些是更好的资产？首要一点，应该是确定性相对更高的，抗波动能力强的，应对风险有韧性的。

那，固收，可能就是其中之一为何富二觉得固收类资产是我们投资“反脆弱”的重要“武器”呢？回归2023年，股市震荡调整，而今年债市表现却还不错，在经济弱复苏叠加货币政策偏宽松的环境下，Wind数据显示，截至12月8日，今年以来中证全债指数年内上涨4.08%、中债综合指数年内上涨3.80%，同期上证指数、中证全指、沪深300分别为-3.87%、-6.79%、-12.20%，体现出明显的股债“跷跷板效应”。

债券代表指数VS上证指数表现

注：数据来自Wind，截至12月8日，指数历史收益情况不预示其未来表现，不构成对基金业绩表现的保证。今年以来不同指数业绩表现

注：数据来自Wind，截至12月8日，指数历史收益情况不预示其未来表现，不构成对基金业绩表现的保证前面“四字看2024”时，我们主要提及了股市及海外市场，对于债市，又是怎么样的呢？1信用债，谋定而动，顺势而为。

2利率债，拐点未至，震荡前行3可转债，一半是火焰一半是海水4中资美元债，顺势而为，立足长远孜孜矻矻，孳孳汲汲，做好投资理财“反脆弱”，主打就是要积极，要勤奋，既要静待时间，还要谋定而动，可能震荡前行，继而顺势而为。

让2024年的投资理财不再“脆弱”，具体如何实现呢？整一个固收“全能工具箱”：纯债，刚性低波；短债，硬性低波动，现金好工具；中资美元债，抓住美债机遇；固收+，固收权益一把抓接下来，就到了富二雷打不动的“上链接”时刻了。

富国基金作为“固收大厂”，不仅有好债基，还有好业绩1、需要纯债？富国纯债2、需要短债？富国安慧短债3、需要中资美元债？富国全球债券（QDII）4、需要固收+？富国稳健增强以上四类债基代表，“风味”各不相同，核心要素就是投的债券不同，券种不同，久期不同等等，但它们都有一个共同的特点，。

业绩有韧性，相当“反脆弱”先看看富国纯债，富国纯债，它的代码虽然比较丰富，但它的内核很单一，就是买纯债，不涉及权益资产的投资富国纯债AB自成立以来上涨58.04%，同期业绩比较基准上涨58.93%统计过往年度业绩，每年都取得正收益~。

近3年、近5年同类排名分别为263/1136（前25%）、117/660（前20%），主打一个稳步提升排名，业绩逐步垒积。

注：净值走势图来自基金定期报告，截至2023-09-30，同类排名及相关数据来自海通证券基金评价中心，同类指纯债债券型，截至2023-11-30富国纯债AB及其业绩比较基准自2013年至2022年及2023年上半年的净值增长率分别为0.32%（-0.47%）、8.07%（10.34%）、8.39%（8.15%）、2.42%（1.85%）、1.77%（0.24%）、7.71%（8.22%）、4.87%（4.59%）、3.05%（2.98%）、4.93%（5.09%）、1.67%（3.31%）、2.87%（4.12%），历任基金经理（近5年）：钟智伦2015-03至2018-07，王颀亮2016-02至2018-07，范磊2016-11至2018-07，武磊2018-07至2019-11，朱梦娜2019-11至2023-03，张洋2020-05至今，吕春杰2021-12至今，数据来源：基金定期报告。

所有引用数据均为基金AB份额，基金过往业绩不代表基金未来表现市场有风险，投资需谨慎短债在2023年成为众多投资者的关注热点Wind数据显示，截至2023年三季度末，全市场中短债主题基金总规模达4666亿元，年内新增近2千亿元，规模增幅超70%。

富二家短债基金代表之一，就包括富国安慧短债现金管理工具哪类强？富国短债净值趋势扬！基金定期报告数据显示，截至9月30日，富国安慧短债（A类）自成立以来,净值上涨3.60%,远高于同期业绩比较基准2.75%涨幅。

此外，截至11月30日，富国安慧短债近1年同类排名前1/3在回撤控制方面，富国安慧短债也表现出回撤可控：基金历史净值曲线整体平稳，即使遭遇债券熊市，回撤幅度仍然较小，并较快完成修复富国安慧A业绩走势图

注：富国安慧短债（A类）成立以来业绩及净值走势图来自基金定期报告，截至2023-09-30；同类排名来自海通证券基金评价中心，同类排名为164/56，主动债券开放型，截至2023-11-30；富国安慧短债（A类）及其业绩比较基准（中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+银行一年期定期存款基准利率(税后)*20%）2022年及2023年上半年的净值增长率分别为0.74%（1.00%），2.79%（2.23%）。

历任基金经理：张波2022-06至今；吴旅忠2022-12至今数据来源：基金定期报告以上数据均指A类份额历史业绩不代表未来中资美元债方面，富国基金旗下代表产品——富国全球债券(QDII)A类份额，长期业绩表现亮眼，近七年业绩同类第一。

近7年业绩排名同类第一

注：富国全球债券(QDII)人民币份额（A类）各阶段基金净值增长率及同期业绩比较基准收益率数据来自富国基金，并经托管行复核，同类排名数据来自海通证券，同类指QDII环球债券，截至2023年11月30日以上排名情况由评价机构作出，不代表评价机构对基金管理人和旗下管理基金的推荐。

注：以上为富国全球债券（QDII）人民币份额A类，基金成立以来净值走势图来自基金定期报告，截至2023年9月30日富国全球债券成立于2010年10月20日，富国全球债券（QDII）（业绩比较基准为彭博巴克莱全球综合指数收益率*80%+人民币活期存款利率(税后)*20%）由富国全球债券调整投资范围变更注册而来，2019年8月7日起《富国全球债券证券投资基金基金合同》失效且《富国全球债券证券投资基金（QDII）基金合同》生效。

自2018年至2022年富国全球债券（QDII）人民币份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为2.44%（3.77%），7.90%（8.55%），3.31%（1.80%），-4.01%（-5.47%），6.98%（-6.75%），历任基金经理：王乐乐2016-10至2018-07，沈博文2018-07至2022-08，郭子琨2022-08至今。

数据来源：基金历年定期报告，截至2022-12-31以上业绩数据均指人民币A类份额本基金自2023年10月10日起增加人民币C类份额，因成立时间较短，暂不予展示业绩富国全球债券(QDII)，主要投资于全球债券市场，主要包括美国国债、北美、日韩等境外债券等，基金经理郭子琨具备外汇、资金、债券等多类资产配置能力，在严格控制信用、利率和流动性风险的前提下，通过深入研究，精选境外优质债券，助力投资者便捷布局全球优质债券投资机会。

最后，关于固收+，富二家旗下的代表之一就是富国稳健增强富国稳健增强如何实践“固收+”：底仓以中高等级信用债为主，结合市场环境和政策导向，动态调整组合久期、杠杆和类属资产配置在纯债积累票息的基础上，适度配置可转债及权益资产，增加组合的向上弹性。

可转债偏好绝对价格较低、溢价率合适且正股具有一定弹性的品种权益仓位坚持价值投资思路富国稳健增强A/B自2013年成立以来净值增长率为82.31%，同期业绩比较基准收益率为24.02%，净值曲线整体还是很丝滑的~。

近1年、3年、5年相对业绩比较基准分别获得2.32%、8.83%和19.25%的超额收益。

注：净值走势图、基金近1、3、5年业绩及其业绩比较基准收益率来自基金定期报告，截至2023-09-30；同类排名及相关数据来自海通证券基金评价中心，同类指偏债债券型，截至2023-11-30富国稳健增强A/B及其业绩比较基准自2018年至2022年及2023年上半年的净值增长率分别为3.85%（1.51%），9.91%（4.53%），4.60%（2.62%），7.19%（1.50%），1.36%（-1.78%），1.75%（1.06%），历任基金经理：李羿2017-03至2019-03，俞晓斌2019-03至今。

数据来源：基金定期报告基金历史业绩不构成对未来业绩的保证富国稳健增A/B强凭借优秀的业绩获得评价机构的认可，获得海通3年、5年的五星级基金，同时，还荣获Morningstar晨星（中国）2023年度积极债券型基金奖（2023.03）

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数据来源：海通证券，2023-09-30，基金过往业绩及评价结果不代表基金未来表现基金有风险，投资需谨慎评奖机构为Morningstar晨星(中国)，评奖时间为2023年3月评奖结果系晨星中国基于基金管理人过往综合表现判定，不构成对基金管理人的未来投资建议或业绩保证。

在《反脆弱》一书中，提及了三个“反脆弱”的方法，启发法、否定法和杠铃法则而富二提供的这套固收“全能工具箱”，资产涵盖了纯债、短债、中资美元债、固收+权益，能较好地起到杠铃的作用，它们能适应的市场环境很多，包括债强股弱、债股相当、债弱股强等，有了这一投资理财“反脆弱”工具箱，哪怕脆弱推手再多，也有了一个能起到“定海神针”作用的好工具啦。

投资有风险,基金投资需谨慎在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件基金净值可能低于初始面值，有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利， 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。

其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证以上信息仅供参考，如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。