美国ipo流程(公司ipo上市流程)学到了

美国新股发行上市实行“注册制”，且发行审核与上市审核彼此独立，整个过程要经历美国证监会（SEC）及交易所的审核，对上市公司申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作出

美国新股发行上市实行“注册制”，且发行审核与上市审核彼此独立，整个过程要经历美国证监会（SEC）及交易所的审核，对上市公司申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作出形式审查今天华谊信来解读一下美国IPO新股发行上市主要审核内容及审核程序。

一、美股注册制下由谁审？在美国，IPO新股的发行审核与上市审核彼此独立发行审核由SEC负责，上市审核由交易所完成二、美股市场发行上市主要审核什么？1.发行审核（1）审核意见是否完全、准确地披露信息，是美股市场发行审核环节的核心。

SEC的审核意见主要集中于会计和法律两个方面会计问题主要集中于财务报表、股权激励、关联交易等重要事项以及对财务报表的潜在影响法律问题主要集中于VIE结构、诉讼等法律风险此外，发行结构、公司治理及其他重大事项也是审核人员的重点关注领域。

（2）发行审核的重要领域

2.上市审核美股的上市审核是在交易所进行的，必须以注册登记生效为前提（这里需要注意，中国企业到境外上市，不管是美国还是香港，首先需要获得国内监管机构的批准才可以，拿到准许上市的有关批文和律师出具的有关法律意见书后，即可向美国交易所递交申请上市的材料，同时向SEC登记。

）实践中，发行人会同时向SEC和交易所提交申请， 申请文件的主要内容相同，但会根据SEC、交易所的具体要求有所区别（1）纽约·证券交易所审查内容主要集中于股权结构、近五年财务报告、最新的招股说明书等资料；对于非美国的公司，还要额外审查股权投资的子公司、本国监管机构的监管记录以及税收、会计和外汇管制等内容。

（2）纳斯达克·证券交易所在纳斯达克（美国），上市审核的流程始于发行人提交发行材料及各种表格纳斯达克将各表格模板列示于网站 Nasdaq Listing Center，发行人需下载、填写并提交，这些表格主要包括上市协议、公司治理认证表、标识提交表等等。

三、美股发行上市的审核流程

举报/反馈